Bitcoin, tektonische Verschiebungen im Finanzsystem und Öl

[ad_1]

Erörterung der neuesten makroökonomischen Entwicklungen in Bezug auf Bitcoin, einschließlich Ölpreise und Marktmissverständnisse.

Sehen Sie sich diese Folge auf YouTube an

Diese Folge anhören:

• Apfel
• Spotify
• Google
• Libsyn
• Bedeckt

In dieser Folge von Bitcoin-Magazin‘s „Fed Watch“-Podcast begrüßten CK und ich einen besonderen Gast, Luke Gromen. Gromen ist Gründer und Präsident von Woodland For The Bushes (FFTT), LLC, wo er Kunden Makroeinblicke und investierbare Analysen des globalen Finanzsystems bietet. In diesem weitreichenden Gespräch tauchten wir tief in Russland ein, Gold, Öl, das Schattenbankensystem, Anleihen – Sie nennen es, wir haben wahrscheinlich in der Folge darüber gesprochen.

„Fed Watch“ ist ein Podcast für Personen, die sich für aktuelle Ereignisse der Zentralbank interessieren und wie Bitcoin Aspekte des alternden Finanzsystems integrieren oder ersetzen wird. Um zu verstehen, wie Bitcoin zu globalem Geld wird, müssen wir zuerst verstehen, used to be jetzt passiert.

Häufige Fehleinschätzungen des Marktes

Wir begannen die Display (nach einem unangenehmen Intro von mir, das CK rettete) damit, dass Gromen eine Zusammenfassung seines Modells zur Betrachtung der aktuellen Wirtschaftslandschaft gab. Er wies auf zwei weit verbreitete Missverständnisse hin, die zu der State of affairs geführt haben, in der wir uns befinden: Erstens ist der Wert des Petrodollars der Buck und nicht der Petro; und zweitens denken, dass Schulden keine Rolle spielen. Das sind Dinge, die die Leute glauben, aber in Wirklichkeit das Gegenteil sind.

Ich versuchte, die Ursprünge dieser Missverständnisse zu klären, aber es gelang mir nicht. Ich glaube, dass diese Missverständnisse auf das Machine zurückzuführen sind, in dem sie entstanden sind. In der langen Geschichte der Nachkriegszeit waren sie jedoch keine Missverständnisse. Der Wert struggle in Buck des Petrodollars und US-Schulden spielten keine Rolle. Sie haben sich nur geirrt, als diese Ära zu Ende geht. Used to be ich mich additionally gefragt habe, struggle, haben diese Missverständnisse das Ende der Ära verursacht oder hat das Ende der Ära dazu geführt, dass die Missverständnisse falsch wurden?

Achillesferse des Dollarsystems

In diesem Teil des Podcasts tauchte Gromen tiefer in die Materie ein Tweet, der zu diesem Interview veranlassteüber Russland, das vielleicht Gold bewaffnet, und als Reaktion darauf, dass die USA Bitcoin bewaffnen.

Es gibt da draußen einen fragilen Goldmarkt für den Handel mit nicht zugewiesenem Gold, der sich auf die LBMA und COMEX konzentriert. Gromens Behauptung ist, dass Russland, wenn es wollte, einfach erklären könnte, dass es Öl für Gold verkaufen wird, und das könnte diese Märkte zum Einsturz bringen und die Marktkapitalisierung von Gold sofort in eine Größe verwandeln, die in der Lage ist, das weltweite Finanzclearing zu bewältigen.

Laut Gromens interessantem Gedankenexperiment würde dieser Schritt in Richtung eines Petro-Gold-Requirements dazu führen, dass weniger US-Wertpapiere in nationalen Reserven auf der ganzen Welt gehalten werden, und zu einem Handelsnetzwerk mit mehreren Währungen führen.

Buck steigt, fällt nicht

Eines der Dinge, die wir erwarten könnten, wenn die Theorie über eine Zukunft mit mehreren Währungen richtig wäre, wäre, dass der Dollarindex (DXY) im Verhältnis zu anderen Währungen fallen würde. In den letzten Wochen ist der Buck jedoch höher explodiert und hat 99,4 erreicht, den höchsten Stand seit Mai 2020. Dies ist ein Stärkeniveau, das der Buck in den letzten fünf Jahren nur für wenige Monate erreicht hat, hauptsächlich während dieser kurzen Zeit Anfang 2020.

Additionally fragte ich Gromen, ob ihn die Dollarstärke überrascht. Er sagte:

„Ich bin nicht überrascht, dass DXY gestiegen ist, weil es die Finanzierungswährung struggle, es hat das riesige Eurodollar-Machine, wo guy auf Buck lautende Kredite bekam. Jedes Mal, wenn Sie additionally in wirtschaftlichen Pressure geraten, wird der DXY steigen. Damit ist der Buck gegenüber Öl zusammengebrochen.“

Used to be sind die praktischen nächsten Schritte für den finanziellen Reset?

Seit speedy einem Jahr vertreten wir auf „Fed Watch“ unsere Place, dass auf die Corona-Finanzkrise wahrscheinlich eine zweite europäische Schuldenkrise folgen wird, genau wie auf die Große Finanzkrise (GFC). Es ist vorhersehbar, weil Geld, Reserven und Kredite wie eine Flut um die Welt fließen. Wir haben auch gesagt, dass Europa finanziell der kranke Mann der Welt ist. Es ist fraglich, ob der Euro und die EU die kommende Schuldenkrise überleben. Jetzt müssen sie anscheinend auch eine physische Bedrohung ihrer sorgfältig ausgearbeiteten Daseinsgründe überleben.

Wie auch immer, wir sind der Ansicht, dass der Euro lange vor dem Buck mit existenziellen Problemen konfrontiert sein wird. Wir haben Gromen nach seiner Einsicht in diese Dynamik gefragt. Er hat einen sehr nuancierten Prozess für die nächsten Schritte und hat hervorragende Arbeit geleistet, indem er detailliert beschrieben hat, wie sich die Ansteckung bei Energie und Rohstoffen auf europäische Banken und dann auf amerikanische Banken ausbreiten wird. Wenn sich die Ansteckung auf Aktien ausbreitet, die die Grenzausgaben und Grenzsteuereinnahmen in den USA antreiben, sagte Gromen, werden wir letztendlich sehen, wie sie sich auf die US-Staatsschulden ausbreitet.

Da die Steuereinnahmen sinken und die USA mit einer Regierungsfinanzierungskrise konfrontiert sind, werden sich die USA an die Federal Reserve wenden und darauf bestehen, dass sie wieder mit der quantitativen Lockerung (QE) beginnt, da dies ihre einzige praktische Wahl ist. Gromen sagte, dies zeige sich in einer Rückkehr zur Lockerung durch die Zentralbank bei immer noch sehr hoher Inflation.

Used to be, wenn Öl von hier fällt?

Als nächstes haben wir die Möglichkeit behandelt (used to be meiner Meinung nach am wahrscheinlichsten ist), dass die Ukraine viel früher als alle denken eingepackt ist und nicht zu einem Sumpf führt. In diesem Fall würde die Energie wieder aus Russland fließen, aber auch der Markt wird überreagiert und mehr US-, venezolanische, iranische und vielleicht sogar OPEC-Produktion on-line gebracht haben. Das könnte die Krise schnell von einer Ölknappheit zu einer Ölschwemme umschlagen lassen. Wir müssen daran denken, diesen Preisanstieg in den Kontext von vor zwei Jahren zu stellen, als die Öl-Futures gingen Negativ. Nur 23 Monate später haben wir jetzt jahrzehntelange Höchststände. Used to be, wenn er sehr schnell auf 50 $ professional Barrel oder darunter zurückfällt?

Ich wies darauf hin, dass das Diagramm ähnlich aussieht wie 2008 und ein parabolisches Blow-Off-Best, nicht wie ein anhaltender Regimewechsel zu teurerem Öl. Gromen konterte, indem er sagte, dass dieses Ereignis größer sei als das. Used to be wir gesehen haben, ist eine „Marktbewertung relativer globaler Machtniveaus“. Dies passt intestine zu Gromens Place, dass das Abschneiden Russlands von SWIFT und die Beschlagnahme seiner ausländischen Reserven eine grundlegende Veränderung im globalen Finanzsystem struggle.

Gromen legte eloquent das Thema dar, dass die Welt Zeuge des Endes ist, nicht nur der US-Hegemonie nach dem Zweiten Weltkrieg, sondern auch des Dollarsystems, wie wir es kennen.

Hier habe ich ihm eine interessante Frage gestellt: Sind Anleihekurse korrekter oder ist der Ölpreis korrekter? Beide Märkte sind extrem tief und anspruchsvoll, aber Öl scheint auf dem Chart eher an einem nicht nachhaltigen Ort zu sein, sehr ähnlich wie 2008, während Anleihen in ihrem langfristigen Pattern bleiben. Ich habe diese Frage aufgrund des alten Sprichworts gestellt, dass der Anleihenmarkt immer Recht hat.

Gromen antwortete, dass er Öl für richtiger halte, obwohl er einschränkte, dass es aufgrund eines Verschwindens der Kriegsprämie, die wir derzeit haben, zu einer kurzfristigen Korrektur kommen könnte. Er brachte es jedoch auf einen grundlegenden Aspekt seiner Those zurück, dass die US-Staatsverschuldung diesmal die Differenz sei. Der Buck ist nicht in der Lage, die Lockerung fortzusetzen, wie es Japan tat, als es ein ähnliches Verhältnis von Schulden zu BIP hatte, da der US-Buck die globale Reservewährung ist.

Globalismus zu Regionalismus

CK brachte uns zurück in die Realität und in das Reich von Bitcoin, um die Display abzuschließen. Er fragte Gromen nach dem Vertrauen in ein zukünftiges Machine und wie sich dieses in einer eher lokalen und regionalen statt einer so globalen Welt manifestieren könnte, mit all den Schwachstellen, die mit dem Globalismus einhergehen.

Wir haben kurz über das Schrumpfen von Lieferketten und den Aufstieg von autarkeren und regionalen vertrauenswürdigen Handelsnetzwerken gesprochen. Gromen ist der Meinung, dass dies auch für Bitcoin ein großartiges Szenario ist, glaubt aber letztendlich, dass Gold als das am meisten vertraute Intestine glänzen wird, auf dem das neue Machine aufgebaut werden kann.

Schlussfolgerungen

Überraschenderweise sprachen wir nicht über Inflation. Angesichts der völligen Katastrophe der globalen Lieferketten und der enormen Menge an „Drucken“, die die Fed betrieben hat, ist es schockierend, dass der VPI im Jahresvergleich nur bei 7 % liegt? Ich denke, es gibt ein großes Versehen in einem Großteil der Entdollarisierungserzählung, das wir nicht einmal behandelt haben, hauptsächlich, dass die Fed kein Geld druckt. Hoffentlich können wir Gromen wieder in die Display bringen, um darüber zu sprechen.

Diese Episode struggle voller Vorhersagen und Gedankenexperimente. Es struggle ein lustiges Gespräch und eine Freude, Gromen kennenzulernen. Wir haben versucht, einige rationale Annahmen auf praktische nächste Schritte im globalen Finanzsystem anzuwenden. Es struggle ein wenig Licht auf Bitcoin, aber bevor wir verstehen können, wie Bitcoin zu globalem Geld wird, müssen wir die Schwere der jüngsten Ereignisse verstehen, worum es in dieser Episode ging.

Dies ist ein Gastbeitrag von Ansel Lindner. Die geäußerten Meinungen sind ausschließlich ihre eigenen und spiegeln nicht unbedingt die von BTC Inc oder wider Bitcoin-Magazin.

https://insightsmagazineonline.com/