Leitfaden zum Hebelhandel in Forex

Der Devisenhandel ist eine attraktive Investitionsmöglichkeit für viele auf der ganzen Welt, Anfänger und Profis gleichermaßen. Tatsächlich bietet es Händlern zusätzliche Möglichkeiten, die Renditen zu maximieren und ihr Kapital durch verschiedene leistungsstarke Strategien und Equipment exponentiell zu steigern. In diesem Artikel werden wir ein solches Device besprechen: Leverage-Buying and selling, insbesondere Leverage-Buying and selling in The Forex market.

Der Begriff „Hebelwirkung“ wird häufig in der Unternehmenssprache und in Pressemitteilungen verwendet und bedeutet „Ausnutzen von (Gelegenheiten)“. Beim Devisenhandel unterscheidet sich die Definition jedoch leicht – obwohl es immer noch darum geht, sich bietende Gelegenheiten zu nutzen/zu nutzen.

Used to be ist Hebelhandel?

Das Merriam-Webster On-line Dictionary definiert Leverage als „die Nutzung von Krediten zur Steigerung der Spekulationskapazität“. Leverage-Handel im Devisenhandel bezieht sich additionally einfach auf das Konzept, geliehenes Geld zu verwenden, um Ihre Handelsposition zu verbessern, mit dem Ziel, Ihre Gewinne über das hinaus zu steigern, used to be Sie ursprünglich erzielt hätten, wenn Sie Ihr eigenes Kapital eingesetzt hätten.

Tatsächlich bietet The Forex market, das sich intestine für den Tageshandel eignet, dank des Hebelhandels einen Vorteil gegenüber anderen Finanzinstrumenten. The Forex market ermöglicht Händlern eine viel höhere Hebelwirkung als Aktien, used to be bedeutet, dass es eine Möglichkeit für Anleger ist, ihre Renditen und Gewinne zu steigern. Die größere Hebelwirkung ergibt sich aus der Tatsache, dass der Handel die einzige Möglichkeit ist, Einnahmen über die Devisenmärkte zu erzielen. Durch das Leihen von Geld können The Forex market-Händler additionally mehr Geld aus leichten Kursbewegungen machen, insbesondere während des Tageshandels.

Im Gegensatz dazu ermöglicht der Aktienmarkt Händlern, in Unternehmen zu investieren und anschließend Geld aus dem Vermögen zu generieren, das das Unternehmen aus seiner Investition generiert. Daher sind Aktien so strukturiert, dass Dealer keinen Anreiz zum Day-/Turn-Industry erhalten.

Während der Leverage-Handel im Devisenhandel zwar die Möglichkeit bietet, die Gewinne zu steigern, kann er jedoch möglicherweise zu Verlusten führen, wie wir später erläutern werden. In dieser Hinsicht erfordert der Hebelhandel Umsicht, eine kluge Nutzung des Equipment und die Notwendigkeit, sich immer an eine Risikomanagementstrategie zu halten.

Grundlagen des Hebelhandels

Im Kern stützt sich der Hebelhandel auf Kredite, used to be bedeutet, dass ein Kreditgeber existiert.

Beim Leverage-Handel leihen sich Händler normalerweise Geld von genau dem Finanzdienstleistungsunternehmen, das sie mit dem Devisenmarkt verbindet. Kurz gesagt, Makler/Maklerfirmen bieten den Kredit an.

Um Leverage-Buying and selling durchzuführen, müssen Händler jedoch zunächst ein Margin-Konto beim Dealer erstellen.

Margin-Konto

Ein Marginkonto ist eine Artwork Maklerkonto, das Wertpapiere hält, die mit einer Kombination aus geliehenen Mitteln und dem Kapital des Händlers gekauft wurden. Im Wesentlichen stellt es eine Vereinbarung dar, die es der Maklerfirma ermöglicht, einem Anleger Geld für den Handel auf dem Devisenmarkt zu leihen.

Margin-Konten werden so genannt, weil der Händler, wenn er die geliehenen Mittel zu seinem Anfangskapital hinzufügt, angeblich auf Margin gekauft hat. Leverage und Margen gehen additionally Hand in Hand.

Um das Margin-Konto zu eröffnen, muss ein Händler zunächst einen bestimmten Betrag hinterlegen, der als Preliminary Margin Requirement (IMR) bezeichnet wird und als Sicherheit dient, um die Kreditvergabe zu erleichtern. Die Sicherheit deckt einen bestimmten, vorher festgelegten Prozentsatz des Betrags ab, der zum Kauf der Währungen verwendet wird, und stellt den Marktwert der Wertpapiere dar. Insbesondere legt eine zentrale Regulierungsbehörde oder die Maklerfirma selbst die Preliminary-Margin-Anforderung fest.

Sobald ein Händler ein Wertpapier auf Marge kauft – in diesem Fall wären das Fremdwährungen – berechnet die Maklerfirma das Kapital des Anlegers als Anteil am Gesamtwert des Wertpapiers. Aus dieser Berechnung ergibt sich das, used to be wir als Eigenkapital des Traders bezeichnen. Der Makler legt dann eine Mindestbetriebsgröße fest, die das Eigenkapital des Anlegers nicht unterschreiten soll. Diese Zahl wird als Erhaltungsmarge bezeichnet.

Wie der Title schon sagt, ermöglicht die Wartungsmarge, dass das Marginkonto weiter betrieben wird. Wenn der Wert des Eigenkapitals des Anlegers unter die festgelegte Grenze fällt, eine Scenario, die auch als Nachschussforderung bezeichnet wird, muss der Makler die Wertpapiere im Nachschusskonto möglicherweise liquidieren. Aus diesem Grund wird das Kapital des Anlegers als Sicherheit bezeichnet.

Arten von Hebelwirkung

Es gibt zwei Arten von Hebelwirkung:

• Margenbasierte Hebelwirkung
• Echte Hebelwirkung

Margenbasierter Hebel

Die margenbasierte Hebelwirkung basiert auf der vom Dealer festgelegten Ersteinschussanforderung. In diesem Sinne ist auch darauf hinzuweisen, dass die Margin-Anforderungen von Dealer zu Dealer unterschiedlich sind. Darüber hinaus ändert sich der IMR basierend auf dem Währungspaar.

Bevor wir erklären, used to be Margin-basierter Hebel ist und wie guy ihn berechnet, lassen Sie uns zunächst die IMR ins rechte Licht rücken. Stellen wir uns vor, Dealer A hat den IMR für das Währungspaar CAD/JPY auf 2 % festgelegt, und Sie möchten ein Mini-Lot dieses Paares handeln, das 10.000 CA$ entspricht, dem Mindestkapital, das Sie einzahlen müssen, um es zu erstellen Ein Margin-Konto bei Dealer A würde 200 CA$ betragen. In diesem Fall wäre der Margin-basierte Hebel 50:1.

Margenbasierte Hebelwirkung bezieht sich in diesem Zusammenhang auf das Verhältnis des Gesamtwerts eines Kaufs zum Mindestkapital. Wobei das Mindestkapital das Produkt aus dem IMR und dem Wert des Kaufs ist. Dies wird durch die folgende Gleichung zusammengefasst:

Die nachstehende Tabelle fasst die Margen-basierten Leverages, ausgedrückt als Kennzahlen, und ihre entsprechenden Preliminary-Margin-Anforderungen zusammen.

Margenbasierter Hebel (Verhältnis)	Ersteinschussanforderung (IMR)
100:1	1,0 %
50:1	2,0 %
33,33:1	3,0 %
25:1	4,0 %
20:1	5,0 %
16,66:1	6,0 %

Echte Hebelwirkung

Die echte Hebelwirkung bezieht sich auf das Verhältnis des Gesamtwerts eines Kaufs zum Kapital des Händlers. Insbesondere wird das Kapital des Händlers auch als Mindestkapital bezeichnet.

Die tatsächliche Hebelwirkung wird als ganze Zahl angegeben, z. B. 10, 20, 50. Wenn die tatsächliche Hebelwirkung 10 beträgt, sagen wir, dass Sie mit 10-facher Hebelwirkung auf Ihrem Margin-Konto handeln.

Lassen Sie uns diese Gleichung ins rechte Licht rücken und Zahlen ins rechte Licht rücken. Wenn Ihr Margin-Konto beispielsweise 1.000 US-Buck (Ihr Beitrag zum Kapital) aufweist und Sie beabsichtigen, eine Place zu eröffnen, die einem Mini-Lot (10.000 US-Buck) entspricht, berechnen Sie die tatsächliche Hebelwirkung, indem Sie 10.000 US-Buck durch 1.000 US-Buck dividieren. Dies würde einen Wert von 10 ergeben, used to be bedeutet, dass Sie mit 10-facher Hebelwirkung handeln.

Wenn Ihr Kapital 20.000 $ beträgt und Sie beabsichtigen, eine Place in Höhe eines Standardlots (100.000 $) zu eröffnen, handeln Sie mit 5-facher Hebelwirkung auf Ihrem Margin-Konto.

Wie Leverage-Buying and selling funktioniert

Wenn Sie ein Margin-Konto bei einem Dealer haben, der eine Hebelwirkung von 100:1 bietet und ein Kapital von 1.000 $ einzahlt, würde dies bedeuten, dass Sie maximal 100.000 $ handeln können. Wenn der Dealer einen Hebel von 50:1 bietet und Sie Kapital in Höhe von 5.000 $ auf Ihr Margin-Konto einzahlen, beträgt die maximale Positionsgröße 250.000 $.

Bemerkenswerterweise funktioniert auch die echte Hebelwirkung ähnlich. Eine 10-fache Hebelwirkung auf Ihrem Margin-Konto bedeutet im Wesentlichen, dass Ihr Anfangskapital mit 10 multipliziert wird, um die maximale Positionsgröße zu erhalten.

Gewinn- oder Verlustpotenzial beim Hebelhandel

Basierend auf der Beschreibung bietet der Hebelhandel einen Vorteil. Es verstärkt das Kapital auf eine Weise, die eine Positionsgröße schafft, die viel größer ist als die, die der Händler ursprünglich hatte. Dabei ermöglicht dieses Konzept dem Dealer größere Gewinne. Dies magazine zwar der Fall sein, bedeutet aber auch, dass eine größere Positionsgröße die Verluste vergrößert.

Wie setzen sich additionally Gewinne und Verluste in der Welt des Devisenhandels zusammen?

Fallstudie

Nehmen wir das Beispiel des Währungspaars GBP/JPY. Wenn ein Händler ein Standardlot der Basiswährung (100.000 £) mit einer Anfangsmarge von 20.000 £ handeln möchte, die auf einem Margin-Konto hinterlegt ist, das einen Margin-basierten Hebel von 25:1 bietet, würde er mit einer maximalen Positionsgröße von £ arbeiten 500.000.

Wenn der Händler eine Place mit dem Währungspaar GBP/JPY bei 152,00 unter Verwendung der maximalen Positionsgröße eingeht, würde jede Pip-Änderung 32,89 £ entsprechen, berechnet nach der folgenden Formel: [(£500,000*0.01)/152.00]. (Die maximale Positionsgröße wird mit 0,01 multipliziert, used to be 1 Pip entspricht).

Der GBP/JPY erfährt jedoch normalerweise starke Preisbewegungen, die Hunderte von Pips betreffen, manchmal bis zu 300 Pips an einem einzigen Tag. In den meisten Fällen sind die Kursschwankungen jedoch auf maximal 100 Pips begrenzt. In Anbetracht der Spanne von 100-300 Pips könnte der Händler zwischen 3.289 £ und 9.867 £ oder zwischen 16-49 % der anfänglichen Marge/Kapital gewinnen oder verlieren.

In dieser Hinsicht könnte der Hebelhandel in beide Richtungen gehen, je nachdem, ob Ihre Trades richtig positioniert sind. Das Verlustpotenzial ist genauso hoch wie das Gewinnpotenzial. Used to be die Verluste beim Hebelhandel noch schwerwiegender macht, ist die Tatsache, dass Sie je nach der Neigung eines Währungspaars, Preisschwankungen zu erfahren, in nur einem einzigen Handel bis zu 50 % Ihres Anfangskapitals verlieren können.

So vermeiden Sie Verluste beim Hebelhandel

Der in der obigen Fallstudie beschriebene Verlust in Prozent der Preliminary Margin/des Kapitals ist im Handel nicht akzeptabel. Es ist unmöglich, Verluste im Devisenhandel vollständig zu vermeiden. Trotzdem ist es von größter Bedeutung, dass Händler Methoden und Strategien anwenden, die die Verluste auf ein Minimal beschränken.

Normalerweise werden Forestall-Loss-Orders bevorzugt, auch beim Hebelhandel. Da es sich um Aufträge handelt, die entweder manuell oder automatisch platziert werden, wenn die Kurswährung einen bestimmten Preis erreicht, helfen die Forestall-Loss-Aufträge dem Händler, das Ausmaß der Verluste zu minimieren. Used to be würde jedoch einen akzeptablen Verlust beim Hebelhandel darstellen?

Nun, ein akzeptabler Verlust liegt zwischen 2-3% des Anfangskapitals. Wenn additionally ein Dealer 10.000 US-Buck als Anfangsmarge auf ein Margin-Konto mit 10-facher Hebelwirkung eingezahlt hat, würden 2-3 % einer Spanne von 200 bis 300 US-Buck entsprechen. Wenn der Händler mit einer maximalen Place von einem Standardlot (100.000 $) arbeitet, müsste er eine Forestall-Loss-Order zwischen 20 und 30 Pips verwenden, um den Verlust auf einem Minimal von 2-3 % des Anfangskapitals zu halten. Wenn die Notierungswährung diese Anzahl von Pips überschreitet, löst die Forestall-Loss-Order einen Verkauf aus.

Um den möglichen Verlust (oder Gewinn) zu berechnen, der mit einer beliebigen Anzahl von Pips verbunden ist, können Händler einfach das Produkt aus der maximalen Place, dem Wert eines Pips und der Anzahl der Pips wie in der folgenden Gleichung finden. Insbesondere werden Preisbewegungen in The Forex market durch Pips dargestellt; jeder Pip hat für alle Währungen einen Wert von 0,0001, mit Ausnahme des japanischen Yen, dessen Pip 0,01 entspricht.

Bedeutung des Hebelhandels

Um die Bedeutung des Hebelhandels zu schätzen und zu verstehen, sollten Sie bedenken, dass Preisbewegungen bei Devisen in Pips gemessen werden. In diesem Fall repräsentiert ein Pip einen Wert von 0,0001.

Wenn sich additionally ein Währungspaar um 50 Pips bewegt, würde dies zu einer Preisbewegung von 0,005 führen. Dies ist eine relativ marginale Zahl, insbesondere wenn das investierte Kapital beträchtlich gering ist. Zum Beispiel würde ein Dealer, der 1000 $ investiert, einfach 5 $ Gewinn machen. Wenn derselbe Händler jedoch 100.000 $ investiert, würde dies bei 50 Pips zu einem Gewinn von 500 $ führen.

In dieser Hinsicht hilft der Hebelhandel den Händlern, ihre Gewinne zu vergrößern, indem sie kleine Preisbewegungen ausnutzen.

Gleichzeitig müssen die Händler die Möglichkeit von Verlusten in Betracht ziehen. Forestall-Loss-Orders sind daher notwendig.

Fazit

Hebelhandel ist eines der Konzepte, die den Devisenhandel attraktiv machen. Es hilft Händlern, ihre Gewinne zu vergrößern, indem sie kleine Preisbewegungen ausnutzen. Leverage bedeutet einfach, Geld von einer Maklerfirma zu leihen, um mit der maximal verfügbaren Positionsgröße zu handeln. Während der Hebelhandel zwar die Möglichkeit bietet, die Gewinne zu steigern, kann er jedoch auch zu Verlusten führen. Händler sollten daher Forestall-Loss-Orders verwenden, um ihre Verluste auf einen akzeptablen Bereich von 2-3 % ihres Anfangskapitals zu begrenzen.