Untersuchung der Preismanipulation von Big Banks und Bitcoin

Erster Teil: Aber so haben wir es schon immer gemacht …

Im Web kursiert eine großartige Geschichte über ein Ehepaar und einen Schinken (vollständige Geschichte). Kurz gesagt bereitet die Frau einen Schinken zum Abendessen zu und schneidet dabei ungefähr 1 Zoll von zwei Seiten des Schinkens ab und wirft sie weg. Der Ehemann, sichtlich verärgert, verkündet: „Das ist eine Verschwendung von gutem Schinken!“ Auf die Frage, was once die Begründung sei, wisse die Frau dies nicht und erklärte lediglich, dass ihre Mutter es so gemacht habe.

Später rief die Frau ihre Mutter an und fragte sie, warum sie die Enden abgeschnitten habe, worauf sie antwortete: „So hat meine Mutter den Schinken zubereitet.“ Die Großmutter der Frau warfare gestorben, aber ihr Großvater lebte noch, und als er gefragt wurde, warum seine verstorbene Frau die Enden des Schinkens abgeschnitten habe, antwortete er: „Damit der Schinken in die Backform passt.“

Die Geschichte dreht sich im Kern um kulturelles Coaching, aber die Geschichte ist wirklich etwas, mit dem sich viele von uns identifizieren können, und die Vorstellung von: so haben wir es immer gemacht. Da ETFs, Derivate, Futures-Kontrakte und Lengthy/Quick-Positionen auf Bitcoin in den letzten Jahren in den Raum kamen, könnte das traditionelle Finanzwesen ein böses Erwachen erleben, wenn das, was once sie früher getan haben, nicht mehr funktioniert.

Großbanken werden seit Jahren Preismanipulationen an den Silber- und Goldmärkten vorgeworfen; Es gibt jedoch eine Debatte darüber, ob diese Manipulation so allgegenwärtig ist, wie Verschwörungstheoretiker vermuten, oder ob sie vielleicht sogar noch schlimmer ist (InvestingNews, 2022). Zwischen 2008 und 2016 räumte JP Morgan Fehlverhalten ein und erklärte sich bereit, eine Strafe in Höhe von 920 Millionen US-Buck zu zahlen (Reuters, 2020); Guy kann sich überlegen, wie sich die Debatte seit Bekanntwerden der Nachricht entwickelt hat und ob Verschwörungstheoretiker tatsächlich Whistleblower waren, deren „scharlachrotes W“ entfernt werden musste.

Die Märkte für Papieredelmetalle sind ein einzigartiges Tier, nicht nur in Bezug auf Derivate, Futures und Lengthy/Quick-Positionen; Sie sind insofern etwas Besonderes, als Fälle von physischer Lieferung selten sind. Häufig werden Abrechnungen über dieselben Papiermärkte durchgeführt und es wird niemals physisches Metall ausgetauscht, verifiziert, bewegt und an einem anderen Ort gelagert (Magazine of Monetary Services and products, 1990). Bitcoin kann natürlich schneller abgerechnet werden. Es gibt keine Edelmetallprüfung durch Dritte, keine riesigen Lastwagen, keine bewaffneten Wachen und keine Versandcontainer, um Fracht nach Übersee zu transportieren. In dem langsamen, umständlichen Prozess der Edelmetallvalidierung haben große Banken die Gelegenheit ergriffen, die Bluffs der Papierhändler korrekt zu callen und Positionen mit zusätzlichem Papier gegenüber der Belastung und Unannehmlichkeit der physischen Lieferung abzurechnen. Bitcoin beseitigt diese Belastung und im Handumdrehen könnten liquidierte Positionen verlangt werden Lieferungsogar in Papiermarktszenarien. Die Artwork und Weise, wie Großbanken die Edelmetallmärkte manipuliert haben, kann nach hinten losgehen, wenn versucht wird, dasselbe Playbook für einen Vermögenswert zu verwenden, der innerhalb von Minuten verifiziert und geliefert werden kann.

Teil Zwei: Sichern Sie den Bus

Ich liebe den Satz „Ich habe den Bus verpasst“. Das Bild eines Mittelschülers, der zu einer Bushaltestelle sprintet, die Brotdose fest in der Hand und den Rucksack heftig hinter sich holpernd, nur um dort anzukommen und zu sehen, wie die Auspuffrohre eines riesigen, gelben, Twinkie-förmigen Fahrzeugs in einer Wolke aus Dieselrauch verschwinden, bringt mich dazu, wieder ein Type zu sein (k, vielleicht nicht so sehr). Die nächste Szene ist normalerweise das gleiche Type, der Kopf hängt tief, der Rucksack bewegt sich langsam von einer Seite zur anderen, die Brotdose wird kaum mit einem oder zwei Fingern festgehalten, die Füße schleppen einen schmerzhaften, gebrochenen und besiegten Schritt nach dem anderen, während das Type sich selbst schleppt durch die letzte Meile zur Schule.

Ich schlage vor, dass sich einige Leute als diese Kinder sehen, wenn sie auf den Preis von Bitcoin unter 1, 100, 1.000 oder 10.000 Buck zurückblicken. Sie fragen sich, ob sie den Bus verpasst haben. Für normale Anleger ist eine Zeitreise in die Vergangenheit keine Choice, aber für Großbanken in meinem Szenario können sie versuchen, den Bus zurückzubringen und einzusteigen. Vergessen Sie nicht, dass jetzt alle, die pünktlich waren, warten müssen, während das Type, das geschlafen hat, in den jetzt zurückgezogenen Bus einsteigt und alle anderen zu spät macht.

Ich schlage vor, dass große Banken, wenn sie endlich ihre Rechtsbeistände an Bord holen, wenn die Aufsichtsbehörden kapitulieren und erklären, dass sie Bitcoin persönlich besitzen und jetzt zulassen diese Entität oder jene Entität es auch in ihren Bilanzen zu besitzen – oder wenn Unternehmensfinanzen ein erhöhtes Engagement in Bitcoin haben – wird versuchen, den Bus zu stützen, an Bord zu steigen und so zu tun, als ob die Preismanipulation nie stattgefunden hat. Giant Cash, das den Bus verpasst hat, wird daran arbeiten, den Preis von Bitcoin über adverse Medien, Angst und die typischen Possen der Spielbücher der Vergangenheit zu senken, um den Schmerz für Privatanleger, HODLer und Institutionen, die Bitcoin bereits in ihren Bilanzen haben, zu maximieren.

Die grausame Realität für Wale – Zukunft und Gegenwart – ist, dass die gleichen Instrumente, die zur Manipulation der Preise auf den Edelmetallmärkten verwendet werden, im Bitcoin-Universum geschaffen werden, aber nicht zu ihrem Vorteil. Als solche können normale, hart arbeitende Menschen aus der ganzen Welt Limitaufträge und den Dollarkostendurchschnitt in Positionen setzen. Wenn Wale ausverkauft werden, um den Preis zu manipulieren und zu niedrigeren Bewertungen einzukaufen, nehmen normale Anleger hier und da ein kleines Stück mit. Mit rund 19 Millionen der insgesamt 21 Millionen Bitcoins, die bereits abgebaut wurden und viele in Chilly Garage (oder verloren) sind, ist jedes „Pump and Unload“-Szenario ein Würfelwurf für große Positionen, die möglicherweise ihre vorherigen Bestände nicht zurückerhalten. Da zentralisierter Austausch und Beschlagnahmefragen im Mittelpunkt stehen, wie der Diebstahl des persönlichen Eigentums von Demonstranten und Unterstützern durch die kanadische Regierung zeigt, werden Kühllageroptionen zur Norm für normale Menschen.

Ja, Preisvolatilität ist kurzfristig beängstigend und wird sich verschlimmern, bevor es besser wird. Denken Sie daran, mit wem Sie es zu tun haben. Das große Geld kümmert sich nicht um Sie, Ihre Place oder Ihr Wohlergehen. Sie kümmern sich um die Gewinnmaximierung; und diese Gewinne werden maximiert, wenn der Einzelhandel verkauft. Verkaufen Sie additionally nicht und arbeiten Sie daran, das Spiel besser zu spielen, als sie es können. Sie haben vierteljährliche Berichte, Investitionsziele, Zielsetzungen und Stakeholder; Kleinanleger haben den Luxus, Zeit zu haben, wenn sie ihre Karten richtig spielen, und das ist eine mächtige Waffe, wenn sie richtig eingesetzt wird.

Infolgedessen werden HODLer langfristig mehr als genug Möglichkeiten haben, in den Bus einzusteigen, während Wale versuchen, die Zeit mit ihren „erprobten und wahren“ Manipulationstaktiken zurückzuspulen. Die Herausforderung, vor der das große Geld steht, ist etwas, dem sie noch nie zuvor begegnet sind – begrenztes Angebot, Halbierungen und eine large weltweite Nachfrage. Wale und andere werden mit einem To hand, das einem Type gehört, an einer Bushaltestelle in einem anderen Land um Münzen und Bruchstücke von Münzen konkurrieren; und sie werden mit Ihnen und Millionen (oder Milliarden) wie Ihnen konkurrieren.

Dritter Teil: Wale und Elritzen

Die weltweite Nachfrage nach Bitcoin wird kein Ende finden. Die Fiat-Währungskatze ist offiziell aus dem Sack. Vor ein paar Wochen fragte ich in einem Eating place den Kellner, wie sie ihr Trinkgeld am Ende des Abends aufteilen, und fragte mich, ob es gerecht sei; Sie sagten unmissverständlich: „Es ist großartig. Jeder bekommt ein Stück, vom Frontpersonal bis zur Rückseite des Hauses. Wir zählen die gesamten Trinkgelder und anstatt sie aufzuteilen und Papiergeld oder Münzen zu erhalten, zahlt der Besitzer Bitcoin in jeder unserer digitalen Brieftaschen in jeder Zahlungsperiode ein.“ Das hat mich umgehauen. Nachdem er mit dem Supervisor gesprochen hatte (ich bin alt, wir machen solche Sachen), sagte er: „Mein Crew ist mir wichtig und mit der Inflation kann ich es mir nicht leisten, ihnen jeden Monat mehr und mehr zu zahlen, aber ich kann kreativ sein und eine an Wert verlierende Währung in etwas umwandeln, das sie in 20 Jahren haben wollen; Das hilft mir, Talente zu halten und belohnt sie mit einer Versicherungspolice für die Zukunft.“

Die ganze State of affairs warfare überwältigend, aber die Begründung der „Versicherungspolice“ ist das, worauf ich mich konzentrieren möchte. Jedes Jahr geben Millionen von Menschen Geld für Versicherungen aus, in der Hoffnung, dass sie es nie brauchen werden. Dieser Gastronom versuchte, seinen Mitarbeitern ein zukünftiges finanzielles Sicherheitsnetz zu bieten, indem er sich die Zeit nahm, Fiat-US-Buck in ein potenzielles zukünftiges globales Wertaufbewahrungsmittel, Bitcoin, umzuwandeln.

Diese Restaurantangestellten, Begrüßer, Köche, Angestellten und Geschirrspüler sind diejenigen, die nach und nach Teile des zukünftigen festen Bitcoin-Vorrats von 21 Millionen wegrasieren. Dies sollte Großbanken, Wale und globale Eliten in Angst und Schrecken versetzen. Jedes Mal, wenn der Preis sinkt, können normale Menschen mehr und nicht weniger ansammeln. Die täglichen, wöchentlichen oder monatlichen Käufe von Bitcoin verbrauchen langsam und systematisch den verfügbaren Vorrat. Ja, Wale haben die Fähigkeit, große Mengen Bitcoin auf einmal zu bewegen, und ein massiver Verkauf kann den Preis vorübergehend senken. Es gibt jedoch andere Wale, die darauf warten, Vorräte zu schöpfen, und eine ständig wachsende globale Armee von Elritzen, die jede Sekunde des Tages Fraktionen in Gewahrsam nehmen.

Teil 4: Langsamer werden, um schneller zu werden

Als sich Bitcoin im Jahr 2021 der 70.000-Buck-Marke näherte, schien die Euphorie den Äther zu überholen, und als ein Unload den Preis einige Monate später unter 30.000 Buck fallen ließ, warfare die Blase geplatzt, oder? Vor nicht allzu langer Zeit lag der Preis von Bitcoin bei 300 $, dann wurde der Preis „gedumpt“ und jeder BTC warfare weniger als 100 $ wert. Waren einige dieser Preise „schlechte“ Käufe, wenn die Place gehalten wurde? Nein, auf jeder Preisstufe werden Bitcoin-Akkumulatoren zu ihrer Place hinzugefügt. Bei rapid 70.000 $ professional BTC kaufte guy weniger von dem Vermögenswert, bei 30.000 $ konnte guy mit der gleichen Menge an Fiat-Buck mehr kaufen. So denken Sie über Ihre Place nach. Kursrückgänge sind Verkäufe des wertvollsten, weltweit bekanntesten Vermögenswerts der Erde. Denken Sie daran, dass wir nur drei von 64 geplanten Halbierungsereignissen in der Geschichte von Bitcoin hatten: Ja, Sie sind noch früh dran.

Wie werden Sie sich fühlen, wenn der Preis von Bitcoin morgen unter 30.000 $ fällt? Wie wäre es mit 20.000 oder 10.000 Buck? Ist das ein Zeitpunkt für Panik oder fährt der Bus zurück, damit Sie einsteigen können? Wenn Sie bereits eine Place haben, ja, Ihr auf Buck lautender wahrgenommener Wert ist auf dem Papier gesunken, aber Ihre BTC-Bestände haben sich nicht verändert. Das ist das Spiel, in dem Sie sich befinden: 1 BTC = 1 BTC.

Großes Geld wird dazu beitragen, Angst, Unsicherheit und Zweifel (FUD) zu verbreiten, um Sie dazu zu bringen, Ihre Versicherungspolice für die Zukunft loszulassen. Fallen Sie nicht darauf herein; Ihre BTC-Bestände sind Ihr zukünftiger Sitz am Tisch. Bauen Sie Ihre Place weiter aus, halten Sie weiter und erinnern Sie sich weiterhin daran, dass Ihre Place mit jedem getätigten Kauf, egal wie klein, wächst, wenn die Preise sinken. Das spielt keine Rolle, ob Sie ein Wal, eine Elritze oder etwas dazwischen sind. Das Halten und Aufbauen einer Place verringert nur das zukünftig verfügbare Angebot, und das ist intestine für Sie und Ihre Versicherungspolice. Wale werden weiterhin versuchen, auf musikalischen Stühlen zu spielen; Sie werden jedoch mit einer Gruppe von Leuten spielen, die sich vielleicht, nur vielleicht, eines Tages weigern werden, aufzustehen und ihren Platz aufzugeben. Wenn ein Wal in Zukunft eine große Place (Sitz) aufgibt, wird er diesen Sitz möglicherweise nie wieder zurückbekommen.

Dies ist ein Gastbeitrag von Dr. Riste Simnjanovski. Die geäußerten Meinungen sind ausschließlich ihre eigenen und spiegeln nicht unbedingt die von BTC Inc oder wider Bitcoin-Magazin.