Was ist das und wie funktioniert es?

Zentralbanken auf der ganzen Welt legen die Zinssätze als Teil der Geldpolitik ihrer jeweiligen Länder fest. Damit soll zumindest teilweise der Wert einer Währung bestimmt werden. Und obwohl der Wert im Zusammenspiel mit anderen wirtschaftlichen und politischen Faktoren erreicht wird, spielt der Zinssatz direkt eine entscheidende Rolle bei der Steigerung der Nachfrage nach der Währung sowie bei der Anziehung ausländischer Investitionen. Eine der Möglichkeiten, wie Zinssätze zu Nachfrage führen, ist eine beliebte Anlagestrategie, die als Lift Industry bekannt ist.

In diesem erklärten The Forex market-Lift-Industry-Artikel werden wir hauptsächlich die Lift-Industry-Strategie aus dem Kontext des Devisenhandels, dh des Austauschs von Währungen, diskutieren. Dabei ist zu berücksichtigen, dass die Strategie auch für andere Märkte gilt. Wir werden Fälle weiter untersuchen, in denen die The Forex market-Lift-Strategie funktioniert, die verschiedenen Möglichkeiten, wie Händler sie nutzen können, sowie ihre Vor- und Nachteile.

Was once ist The Forex market Lift Industry?

Die Lift-Industry-Strategie bezieht sich auf die Praxis, die Zinsdifferenz zwischen zwei Währungen zu nutzen. Um genau zu verstehen, was once dies praktisch bedeutet, betrachten wir die Strategie durch die Linse ihrer zwei Versionen/Industry-Ansätze. Diese schließen ein:

• Der Entlehnungsansatz
• Die Ahead-Top rate-Model

Aber bevor wir im Element beschreiben, was once diese beiden Versionen beinhalten, lassen Sie uns zwei Arten der Lift-Industry-Strategie diskutieren:

• Positiver Lift
• Negativer Übertrag

Der sure Lift tritt auf, wenn ein Dealer von der Finanzierung einer ertragsstarken Währung mit einer ertragsschwachen Währung profitiert. Dies ist der beliebteste Typ.

Andererseits tritt der destructive Lift auf, wenn die Kosten für das Halten einer Währung größer sind als der Gewinn/das Einkommen, das während der Haltedauer erzielt wird. Typischerweise tritt der destructive Lift auf, wenn ein Dealer eine Währung mit hohem Zinssatz leiht, um eine Währung mit niedrigem Zinssatz zu kaufen. Aufgrund dieser Tatsache ist dieser Typ unerwünscht.

Ausleihversion

Die Devisenwelt profitiert von Gewinnchancen, von denen eine in den Unterschieden zwischen den Zinssätzen der Länder liegt. Im Kern beinhaltet diese The Forex market-Lift-Industry-Strategieversion, die am häufigsten verwendet wird, das Ausleihen einer Währung mit einem relativ niedrigen Zinssatz, auch bekannt als Niedrigzinswährung oder Finanzierungswährung, um eine Währung mit einem vergleichsweise hohen Zinssatz zu kaufen -Zinssatz, auch bekannt als Hochzinswährung oder Zielwährung.

Insbesondere die Zentralbankzinsen beeinflussen die Kreditzinsen der gewöhnlichen Banken. In den Vereinigten Staaten beispielsweise liegt der Bankkreditsatz, auch High Price genannt, oft etwa 3 % über dem Federal Passion Price (Finances Price). Derzeit beträgt der Bankzinssatz 3,25 % professional Jahr (der Tagesgeldsatz beträgt 0,25 %).

Gleichzeitig liegt Japans Bankzinssatz bei 1,475 % professional Jahr, verglichen mit einem Leitzins von -0,001 %. (Hier können Sie sich die Tagesgeldsätze einiger der größten Volkswirtschaften der Welt ansehen). Um additionally einen Lift Industry auszuführen, wäre der Yen die Finanzierungswährung, weil er einen günstigeren Kurs hat.

Meistens müssen sich Händler, die die Foreign money-Lift-Strategie verwenden, kein Geld von Banken leihen. Stattdessen leihen ihnen ihre Makler das Geld in der gewünschten Währung. Bei dieser Vereinbarung ist der Dealer für die Zahlung der aufgelaufenen Zinsen verantwortlich, solange ein positiver Lift besteht.

Wenn es jedoch einen negativen Lift gibt, zieht der Dealer einen Betrag ab, der den berechneten Zinsen entspricht. Ist dies nicht möglich, wird die Place des Händlers geschlossen. Insbesondere verwenden Dealer den Betrag, der von einem Händler mit einem negativen Lift abgezogen wird, um die Zinszahlung eines anderen Händlers zu finanzieren, dessen Investition einen positiven Lift aufweist.

Top rate-Model weiterleiten

Die The Forex market-Lift-Industry-Strategie verfolgt auch einen anderen gewinnbringenden Ansatz, der nicht direkt auf Zinssätze angewiesen ist. Stattdessen nutzt dieser Ansatz die Ahead-Prämie einer Währung gegenüber einer anderen. Die Terminprämie bezieht sich auf die Differenz in Pips zwischen den Termin-/Long run-Wechselkursen und den aktuellen (Kassa-)Wechselkursen der Währungen.

Insbesondere zeigt der Devisenterminkurs zwischen zwei Währungen den zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu liefernden Betrag einer Währung, der mit einer Einheit der anderen Währung gekauft werden kann. Auf der anderen Seite zeigt der Spot-Wechselkurs eine sofortige Lieferung an.

Die Ahead-Top rate-Direction kombiniert zwei Transaktionen. Zunächst verkauft ein Dealer eine Währung oder Währungen, deren zukünftige Wechselkurse höher sind als der Spot-Wechselkurs, dh solche, die mit einer Terminprämie versehen sind. Zweitens kauft der Händler eine Währung oder Währungen, deren Terminkurs niedriger ist als der Kassakurs, dh solche, die einen Terminabschlag aufweisen.

In diesem Fall sind die erstgenannten Währungen – solche mit Terminprämie – die Finanzierungswährungen. Letzteres ist die Zielwährung.

Insbesondere wird der Ahead-Top rate-Ansatz als Lift-Industry-Strategie kategorisiert. Dies basiert auf der Theorie der gedeckten Zinsparität (CIRP). Die Theorie besagt, dass die Terminprämie einer Währung gegenüber der einer anderen gleich der Zinsdifferenz zwischen ihnen ist. Laut Wissenschaftlern ist diese Model theoretisch nicht rentabel, aber in der Praxis ist sie es. Mehr dazu hier.

Ähnlichkeiten von Borrowing- und Ahead-Top rate-Versionen

In beiden Versionen bleibt eines konstant – die Hauptabsicht hinter der Ausführung einer The Forex market-Lift-Industry-Strategie bleibt dieselbe. Das heißt, um von der Differenz zwischen den beiden Zinssätzen zu profitieren. Ungeachtet dessen konzentriert sich unsere Analyse hauptsächlich auf die Leihversion der The Forex market-Lift-Industry-Strategie.

Wie die The Forex market-Lift-Industry-Strategie funktioniert

Händler können den Währungs-Lift-Industry auf viele Arten implementieren. Dazu gehören Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und Bankeinlagen. Und nein, damit meinen wir nicht den Handel auf anderen Arten von Finanzmärkten. Umsetzung spielt in diesem Fall lediglich darauf an, wie Sie Gewinne erzielen können, indem Sie das geliehene, niedrig verzinste Geld für eine hochverzinsliche Anlage ausgeben. Betrachten wir es durch das Prisma von Bankeinlagen und Staatsanleihen.

Bankdepot

Sie könnten einen Währungs-Lift-Industry initiieren, indem Sie den japanischen Yen (JPY), sagen wir 1 Million Yen, von einer japanischen Financial institution leihen, die Ihnen 1,475 % professional Jahr in Rechnung stellen würde. Sie könnten dieses Geld dann gegen den südafrikanischen Rand (ZAR) tauschen und es bei einer südafrikanischen Financial institution einzahlen, die laut Daten von 2020 einen Einzahlungssatz von etwa 5% bieten würde. Dies würde zu einem positiven Lift von 3,525 % führen.

In diesem Fall kann die The Forex market-Lift-Industry-Strategie zu drei unterschiedlichen Ergebnissen führen, abhängig von der Richtung, in die sich der Markt bewegt:

• Wenn der ZAR im Vergleich zum JPY über einen bestimmten Zeitraum an Wert gewinnt, erhalten Sie Gewinne aufgrund der Aufwertung gekoppelt mit Erlösen aus der Zinsdifferenz von 3,525 %
• Wenn der ZAR über einen bestimmten Zeitraum gegenüber dem JPY abwertet, erleiden Sie Verluste, die zur Schließung der Place führen können
• Wenn der Wert des ZAR gleich bleibt, erhalten Sie nur Erlöse in Bezug auf die Zinsdifferenz von 3,525 %; Sie werden keine Verluste erleiden oder Gewinne erzielen

Staatsanleihen

Eine Staatsanleihe ist ein Schuldtitel, den eine nationale Regierung ausgibt, um die Finanzierung ihrer Programme zu beschaffen. Indem Sie in eine Staatsanleihe investieren, leihen Sie im Wesentlichen der Regierung Geld. Da es sich um ein Schuldinstrument handelt, wird Ihre Investition in die Anleihe verzinst.

Beispielsweise zahlt die US-Staatsanleihe (T-Bond) 1,25 % Zinsen, obwohl diese Zahl im Laufe der Zeit variiert. Aktuell liegt der Zinssatz, auch Rendite genannt, bei etwa 1,39 % (Stand: 6. Dezember).

Schwellenländer bieten auch Staatsanleihen an, die oft höhere Zinsen haben als T-Bonds. Üblicherweise lauten die Anleihen aus Rising Markets auf US-Greenback und/oder Landeswährung.

An der Schnittstelle zwischen dem Zinssatz der Anleihe und der Notwendigkeit, aus den Zinsunterschieden Kapital zu schlagen, kommt die The Forex market-Lift-Industry-Strategie ins Spiel.

Nehmen wir das Beispiel einer auf US-Greenback lautenden Schwellenmarktanleihe mit einer Laufzeit von 12 Jahren und einer Jahresrendite von 6,3 %. In diesem Fall könnten Sie Geld in Euro von einer in Deutschland ansässigen Financial institution zu einem Kreditzins von 1,76 % leihen. Anschließend können Sie den geliehenen Betrag in US-Greenback umtauschen und die Mittel verwenden, um in Anleihen der Schwellenländer zu investieren.

Basierend auf diesem Szenario würde die Zinsdifferenz 4,54 % betragen. Angenommen, der USD wertet gegenüber dem EUR auf. In diesem Fall würde Ihre Anlage Erträge in Shape von Gewinnen aus der Wertsteigerung und Erlösen aus der Zinsdifferenz generieren. Die anderen Ergebnisse wären wie im obigen Abschnitt beschrieben.

Vor- und Nachteile der The Forex market-Lift-Industry-Strategie

Vorteile

Die Foreign money-Lift-Industry-Strategie bietet mehrere Vorteile. Diese schließen ein:

1. Die Strategie ermöglicht es Ihnen, zusätzlich zu Ihren Handelsgewinnen Zinsen zu verdienen, vor allem, wenn die Zielwährung gegenüber der Finanzierungswährung deutlich an Wert gewinnt
2. FX Lift Industry ermöglicht es Ihnen, Hebelwirkung in Ihren Handel einzuführen und diese anschließend zu Ihrem Vorteil zu nutzen. Angenommen, Sie möchten ein 5-Mini-Lot-Konto mit 1.000 US-Greenback (in Zielwährung) mit einem Hebel von 50:1 eröffnen. In diesem Fall garantiert die Lift-Industry-Strategie, dass der Dealer Zinsen auf die gesamten 50.000 US-Greenback zahlt, nicht auf die 1.000 US-Greenback, die Sie ursprünglich hatten.
3. Lift Industry steigert die Nachfrage nach hochverzinslichen Instrumenten wie Anleihen, die anschließend die Nachfrage nach der Nennwährung erhöhen; Das Ergebnis ist eine Aufwertung der Zielwährung, was once noch mehr Gewinn für Sie bedeutet

Nachteile

Die FX-Lift-Industry-Strategie hat auch mehrere Nachteile, die in mehreren Studien aufgedeckt wurden. Diese schließen ein:

1. Instabile Währungen wirken sich auf die Strategie aus; Dieses Downside wird durch die Unsicherheit der Wechselkurse weiter verschärft, was once bedeutet, dass die Strategie der Volatilität des Devisenmarktes ausgesetzt ist
2. Der Währungs-Lift-Industry ist den Risiken des Renten- und Aktienmarktes ausgesetzt, insbesondere wenn Händler die Zielwährung verwenden, um in diese Instrumente zu investieren
3. Die FX-Lift-Industry-Strategie ist extrem anfällig für Wirtschaftskrisen, wenn die Risikobereitschaft der Anleger sinkt, was once zu einem Wertverlust der Zielwährungen gegenüber den Finanzierungswährungen führt. Einfach ausgedrückt, die Strategie weist in turbulenten Zeiten erhebliche Verluste auf, was once dem buchstäblichen Durchbrennen Ihres Portfolios gleicht.

Fazit

Als The Forex market-Buying and selling-Strategie bietet der Lift Industry Händlern die Möglichkeit, in Zeiten des Wirtschaftsbooms mäßig hohe Renditen zu erzielen. Tatsächlich ermöglicht es Händlern und Anlegern, an Währungsaufwertungen und Zinszahlungen zu verdienen. Dies hat es zu einer beliebten Strategie auf den Devisenmärkten gemacht. Händler sollten jedoch bedenken, dass dies mehrere Risiken birgt. Beispielsweise führt dies insbesondere in Wirtschaftskrisen zu erheblichen Verlusten.